1中國PVC行業特點
盤點2008年中國PVC行業，主要有以下7個特點。
(1)生產能力繼續擴張，增長幅度明顯放緩。
近年來，隨著中國建筑業與塑料加工業的發展，PVC需求量迅猛增長，尤其是2003年中國PVC反傾銷勝訴之后，高額利潤和低行業門檻吸引了大批的投資者進入該領域，國內PVC改擴建、新建項目紛紛上馬。2005年中國PVC生產能力同比增長46。38%，達到近年來的最高峰，2007年中國成為世界第一大PVC生產國。
隨著中國PVC生產能力的不斷增加，供求關系發生了變化，大量依賴進口的局面得到明顯的改善；與此同時，PVC市場價格下滑，行業盈利水平下降，原料供應問題突出。但是擴產、擴能仍在進行，PVC的生產能力繼續增加，而國內PVC裝置的開工率呈現逐漸下降的趨勢，2008年裝置整體開工率降至60%以內。據統計，截至2008年年底，世界PVC生產能力為3 756萬t/a，產量為3 433萬㈠中國PVC生產能力達到1 581萬t/a，較2007年的1 448萬t/a增加9.2%，增長率較前幾年明顯放緩，實際產量為881.7萬t。
(2)裝置開工率低，產量出現負增長。
2008年年初，中國南方地區遭遇大范圍雨雪天氣，部分地區電力供應和鐵路運輸中斷，對PVC行業的生產以及產品運輸造成巨大的影響；5月份四川汶川的地震災害造成四川省內PVC生產企業大面積停車，給企業帶來巨大的經濟損失。據統計，2008年中國PVC產量為881.7萬t，與2007年產量971.7萬t相比減少9.26%，出現負增長。
(3)市場價格呈現“過山車”式波動。
2008年中國PVC產品市場價格呈現“過山車”式波動。上半年在原材料價格高漲的背景下，PVC價格也水漲船高，最高價格在9 000元/t左右；下半年受金融危機的影響，下游需求嚴重萎縮，PVC價格大幅跳水，曾降至5 000元/t左右，從最高到最低降幅超過40%。產品價格的劇烈波動給企業制訂生產、銷售計劃帶來較大的困難。
(4)行業盈利水平下降，企業處境艱難。
由于前幾年PVC生產企業擴產速度較快，行業內PVC產品已經開始供過于求，行業逐漸進入整合期。隨著PVC產品生產成本升高、銷售價格下滑，行業盈利水平迅速下降，尤其是2008年第三季度開始受到全球金融危機的影響，下游需求走勢低迷，庫存量增加，銷售價格持續大幅下滑，虧損嚴重，越來越多的PVC生產裝置進入停車狀態，開工裝置的負荷也大幅降低，企業處境艱難。
(5)進出口市場發生較大變化。
2008年受到人民幣升值、國外反傾銷的影響，中國PVC產品出口外銷難度增大。從第三季度開始，隨著國際原油價格的迅速回落，國外PVC產品成本大幅降低，中國PVC產品的成本優勢也逐漸消失，出口量銳減。
(6)大量單體涌入中國，沿海企業絕路逢生。
受美國經濟危機的影響，油價一路走低，一度跌破50美元/桶，乙烯法單體具有了明顯的成本優勢；國外PVC市場的不斷萎縮，促使大量的VCM涌入中國。VCM價格相對較低，使國內沿海PVC企業如同久旱逢甘雨，一些停產多年的PVC企業絕路逢生，為沿海和有條件裝卸單體的企業維持正常生產運營提供了可能。
(7)行業逐漸進入整合期。
由于目前國內PVC行業的進入門檻較低，2008年一些原鹽企業、煤炭企業、電力企業開始收購重組或新建PVC生產裝置，堿電聯合、堿鹽聯合成為發展趨勢，有條件的企業甚至采取煤-鹽-電-堿-塑料加工的大聯合模式，這些資源和能源生產企業的進入將進一步加速國內PVC產業的整合。金融危機的到來也將加速行業的整合。
長遠來看，中國PVC行業經過近幾年的快速發展，短期的調整對行業健康發展未嘗不是一件好事。在經濟增長緩慢、國內外市場低迷的大環境下，加快生產技術升級，提升產業集中度，蓄勢待發迎接下一輪景氣周期的到來，可謂轉“危”為“機”。但展望2009年，中國PVC行業仍要面臨嚴峻的考驗，行業的發展也存在諸多變數。在這種形勢下，如何保證中國PVC行業健康、持續發展，值得行業內有識之士認真分析和思考。
2中國PVC供需狀況
2.1生產情況
2008年，全國PVC產量為881.7萬t，同比增幅為-9.26%；進口量為112.7萬t，同比增幅為-13.6%；出口量為64.6萬t，同比增幅為-14.2%；表觀消費量為929.7萬t，同比增幅為-5.7%。2008年中國PVC生產能力增速放緩，產量和表觀消費量出現負增長，這與2008年下半年行業盈利水平降低和產品價格大幅縮水不無關系。中國PVC行業的發展面臨前所未有的困難，PVC行業將進入一個相對較為殘酷的整合期。
比較國內PE、PP、PVC三大合成樹脂的產量，2008年PE產量為689.5萬t，同比增幅為-0.43%；PP產量為733.2萬t，同比增幅為2.88%。2008年，在三大合成樹脂中PVC產量居第1位，但增幅為-9.26%，出現較大的負增長，PVC行業受到宏觀經濟環境不景氣的影響最大，金融危機的到來將加速行業的整合。
2.2供求平衡狀況
2008年中國PVC進口量為112.7萬t，同比降幅13.6%；出口量為64.6萬t，同比降幅14.2%；表觀消費量為929.7萬t，同比降幅5.7%。表觀消費量出現負增長，說明需求回落，進口量也出現了較大幅度的下降。而2008年受到人民幣升值和國外反傾銷的影響，中國PVC產品出口外銷難度增加。金融危機開始后，隨著國際原油價格的迅速回落，國外產品成本大幅降低，中國PVC產品的成本優勢逐漸消失，出口量也出現了較大幅度的下降。
受到價格的影響，2008年上半年PVC出口量出現明顯的增長，1-6月份總出口量近40萬t。進入下半年后，由于全球金融危機的影響，市場需求大幅減少，從8月份開始出口量有較大幅度的萎縮。
2008年，反傾銷進入復審，相關保護形同虛設，進口PVC樹脂再次沖擊國內市場。2008年9月29日，商務部公告宣布，根據國內主要PVC生產企業的要求，將對原到期的PVC反傾銷案進行相關復審，最終結果將于2009年9月29日公布。隨著整體化工行情的走弱，進口市場氣氛持續低迷，巨大的價格順差使以一般貿易方式進口PVC樹脂的可能性增加，中國政府采取的反傾銷保護措施逐漸失效。
比較國內PE、PP、PVC三大合成樹脂的供求平衡狀況，2008年PE產量為689.5萬t，進口量為458.7萬t，出口量為17.6萬t，表觀消費量為1 130.6萬t；PP產量為733.2萬t，進口量為283，9萬t，出口量為4.4萬t，表觀消費量為1 012.7t；PVC產量為881.7萬t，進口量為112.7萬t，出口量為64.6萬t，表觀消費量為929.7萬t。雖然PVC總產量在三大合成樹脂中排在第1位，但表觀消費量排在第3位，且國內產量占表觀消費量的94.8%，說明中國目前PVC產業與2001年相比出現了結構性的變化，改變了PVC樹脂50%依賴進口的局面，國產PVC樹脂已經基本可以滿足國內PVC市場需求。生產能力擴大后，將越來越依賴于出口維持供需平衡。 2.3消費現狀
從20世紀60年代起，中國PVC樹脂用于加工成薄膜、硬管、軟管、鞋底、全塑涼鞋、板材和人造革、等制品，隨著需求的不斷變化和技術水平的提高，其應用領域越來越廣泛。近年來，中國以包裝材料、人造革、塑料鞋等制品為主的PVC軟制品消費比例逐年下降，而隨著鄉村城鎮化、城市房地產建設的集中發展，異型材、管材、板材等硬制品的消費比例不斷提高。20世紀80年代引進生產技術并工業化生產的建筑用給排水管材、異型材門窗等制品現已被廣泛采用，并成為國家鼓勵使用、積極組織推廣的新型建材。目前，塑料管材和異型材在建筑用管材及門窗中使用的比例已分別達到30%和15%。
雖然中國房地產行業相對于汽車、石油、鋼鐵等行業是個新興行業，但卻對中國宏觀經濟的貢獻越來越大，僅建筑業對國民經濟的貢獻即已超過了10%。自從中國宏觀調控的基調調整為“一保一控”之后，各地建筑業均受到不同程度的影響。面對當前房地產業的嚴峻形勢，部分PVC業內人士提出了“爬雪山、過草地”的口號。
近年來，隨著房地產業的飛速發展，國內建筑塑料管和塑料門窗平均市場占有率逐步提高，分別達到50%和25%，這將需要各種塑料管和門窗型材約150萬t/a。加上高分子防水材料、裝飾裝修材料、保溫材料及其他建筑用塑料制品，總需求量約為500萬t/a。而這段時間由于房地產業的走弱，建筑行業對PVC的需求量銳減50%左右，導致PVC管材和型材企業開工低迷，也使PVC市場籠罩在一片陰霾中。
雖然遇到了全球金融危機，但中國塑料管道行業預計近一兩年仍將會以大于10%的速度增長，因為中國政府提出的擴大內需、促進經濟平穩較快增長的政策，將為塑料管道產品帶來巨大的市場。即使是第四季度受金融危機拖累，2008年中國塑料管道產品產量仍達460萬t，比2007年增長了31.4%。業內人士認為，塑料管道產品每年大于10%的增長率有可能要持續三四十年，因為中國是發展中國家，公共基礎設施和市政建設都相對落后，不論遇到多大的經濟危機，發展城市基礎設施建設是大趨勢。與發達國家相比，中國目前在市政公用設施方面還相對落后。今后10-20年的時間內，城市的市政公用設施投資需求不會降低，并將向城郊、城鎮和中心村延伸和擴大。“十一五”期間，中國市政公用設施總投資將達到50 000億元，年均增長率約為20%。比如近年城市和農村新建建筑面積將達10億m2/a。在這個過程中，塑料管道是必不可少的材料。
2008年11月，國務院常務會議審議通過了擴大內需、促進增長的10項措施，其中多項措施都能給塑料管道行業帶來機遇。比如，加快建設保障性安居工程；加快農村基礎設施建設，加大農村沼氣、飲水安全工程和農村公路建設力度，加強大型灌區節水改造；加快鐵路、公路和機場等重大基礎設施建設；加強生態環境建設；加快城鎮污水、垃圾處理設施建設，支持重點節能減排工程建設等，這些都將為塑料管道行業提供良好的市場環境。另外，四川地震災區的恢復重建，新農村水、電、路、氣、房的建設工程等都需要大量的塑料管道。
中國是水資源嚴重短缺的國家，解決城鄉居民飲用水問題已成為首要難點問題。在這樣的形勢下，給水工程已成為各地基礎建設的重點，國家也將大型的水利設施建設列為工作重點。專家預測，到2010年城市供水量將達700億m3。給水工程將是塑料管道歷史性大發展的第二大機遇。中國正在運行的城市供水管，約有13萬km已到使用年限，需要更新和修復。在未來10年內，僅此一項投資就將高達8 000億元。
但近年來，在一些傳統的PVC塑料管道領域，PE和PP-R的替代勢頭明顯。其他品種對市場份額的蠶食以及含鉛穩定劑在與食品類產品接觸的PVC管材中的禁用，對PVC管道的發展又會起到一定的負面影響。
用表觀消費量數據代替國內需求及從人均占有PVC量進行分析，國內PVC仍然具有較大的發展空間。預計未來兩年內，PVC需求增長速度主要取決于國民經濟的增長率、房地產市場的變化和農村城鎮化的進程。近年來中國PVC的產量和表觀消費量情況見圖3。
2.4市場情況
2008年年初，受南方暴雪天氣及春運的影響，電石及PVC貨物外運受阻，多家PVC企業的開工率較低，造成PVC貨源急劇減少，價格一路攀升，這種行情一直持續到2008年春節前。
2008年春節后，原料價格持續上漲、市場價格持續上調、市場貨源偏緊、需求增長持續清淡所構筑成的相對僵持的市場異常狀態一直持續到5月底。
2008年6月，隨著原油價格大幅上漲，國內石化產品價格均有較大幅度上漲，乙烯價格也由2008年5月末的1 480-1 520美元/t(CFR東北亞)上升到2008年6月上旬的1 550-1 600美元/t(CFR東北亞)，拉動乙烯法PVC價格在2008年6月初上漲200元/t。電石法PVC價格在6月上中旬上漲300元/t后下旬穩定在8 650-8 750元/t。
奧運會期間，各比賽地周邊地區危險化學品運輸受到嚴格控制，且電價上調，使電石因成本大幅上升而提價。由于限電和電石供應不足，山東、河北、河南等地區PVC生產企業開工率只有30%-40%，產量降低和成本升高支撐電石法PVC價格上漲150-200元/t，乙烯法PVC價格上漲200元/t，之后保持穩定。下游加工制品價格難以提升，對高價PVC難以接受，成交持續不旺，市場形成僵持格局。
受從第三季度開始的原料價格不斷下跌和需求持續低迷的拖累，2008年10月份國內PVC市場價格繼續滑落，產量繼續下降，需求繼續萎縮，行情繼續疲軟。到2008年11月中旬，國內PVC價格跌至下半年的谷底，華東、華南地區電石法PVC主流價格直跌到5000-5 200元/t，乙烯法PVC價格也下滑到5 200-5 350元/t。此后，社會流通資源漸少，在需求支撐不足的情況下，PVC行情短暫沖高后大幅回落。但在2008年最后一個月再次大幅上揚，難以確定此輪上漲能維系多久。
